Óptica Socialista
Opinión
¿Quiénes son?
·
Existen
3 grandes Agencias de Calificación de Crédito en la economía mundial que
controlan el 95% del mercado: 1) Moody´s Investors, 2) Standard & Poor´s,
3) Fitch Ratings.
·
Son
empresas privadas, que figuran en el catastro empresarial como periodista
financiero; y se amparan por las leyes de libertad de expresión de Estados
Unidos.
·
Los
propietarios de Moody´s, Standard & Poor´s y Fitch, forman parte de
importantes entramados del poder bancario, empresarial, político y mediático.
1. Uno de los principales propietarios de la
agencia Moody´s es Berkshire Hathaway, un conglomerado económico presidido por
el multimillonario Warren Buffet e integrado por otros magnates como Bill
Gates. Berkshire Hathway controla un amplio espectro de negocios vinculados a
energía, telecomunicaciones, transportes, materiales de construcción, seguros y
productos financieros.
2. Standard & Poor´s (S&P) está
controlada por la compañía McGraw-Hill, que se dedica a servicios financieros y
análisis de bonos y stocks. Y además tiene negocios en el mundo educativo,
editorial y en medios de comunicación. Su presidente es Harold “Terry” McGraw
Hill III, que fue presidente también de Bussiness Roundtable, un poderoso y
conservador lobby patronal de los Estados Unidos que ha presionado con éxito
para evitar una mayor regulación de las agencias. Este lobby también presionó a
la Unión Europea para que dieran marcha atrás con la multa de 13.000
millones de euros impuesta a Apple por beneficiarse de ayudas
fiscales ilegales en Irlanda.
3. La agencia Fitches la más pequeña de las
tres grandes y está fuertemente vinculada al grupo Fimalac S.A, con sede en
Francia. Además de los servicios financieros, Fimalac se dedica a actividades
inmobiliarias y a diversos emprendimientos culturales. El presidente es Marc
Ladreit de Lacaharriére, una de las fortunas más grandes de Francia
(L´Oreál, Renault o Casino).
·
12
ejemplos de insolvencia analítica
1. A mediados de 2006 sólo había nueve
empresas en el mundo con la calificación máxima de triple A (máxima nota); en
enero de 2008, el número de instrumentos financieros con esa nota pasaron a ser
64.000. En plena crisis, las agencias de calificación daban la máxima nota al
mundo financiero.
2. Antes de la crisis de los bonos de
hipotecas basura (subprime) de 2008, estas agencias les dieron la máxima
calificación crediticia a estas mismas hipotecas basura y a bancos que
resultaron subsistir de estafas, entre ellos a Lehman Brothers.
3. La gigante estadounidense Enron
tuvo la más alta calificación a pesar de que llevó una contabilidadocultando
deudas. Mantuvo la alta calificación aún después que sus acciones cayeran de 70
a 3 dólares.
4. Un caso que resultó muy escandaloso fue el
de la aseguradora alemana Hannover Rück. Esta empresa declinó la oferta de
Moody’s de ser calificada de forma gratuita pero la agencia decidió calificarla
igualmente. Ante la negativa de Hannover de pagar unos servicios no
solicitados, Moody’s calificó los bonos de la empresa al nivel de bono basura.
Esto alarmó a los inversores provocando que en unas horas la empresa perdiera
casi 200 millones de dólares.
5. El propio Departamento de Justicia de
Estados Unidos ha venido investigando el comportamiento fraudulento de estas
agencias. Por ejemplo, se está investigando a Moody’s por inflar la calidad de
los activos hipotecarios que dieron lugar a la crisis financiera de 2008. Ya
existe sentencia por un valor de 1.300 millones de dólares contra S&P por
cometer fraude en relación a la calificación de bonos hipotecarios antes de la
crisis financiera.
6. El propio Congreso de Estados Unidos
dictaminó en el 2011 que el trío Fitch, S&P y Moody´s fueron
corresponsables de la gran crisis financiera 2007-2008.
7. En el caso de Islandia, se le concedió una nota de AAA
debido a su nueva legislación bancaria liberal, y luego, en 2008, el sistema
bancario islandés entró en quiebra.
8. Portugal, Italia, España y Grecia también
fueron atacadas por estas agencias rebajándole la nota a pesar de haber
emprendido las reformas neoliberales que mandaron desde la Unión Europea.
9. En diciembre de 2013, la Autoridad Europea
de Mercados y Valores puso de manifiesto la existencia de conflictos de
intereses y la falta de confidencialidad en relación con estas agencias de
calificación.
10.
La
poca independencia de una de estas agencias, concretamente Moody’s, se demostró
en una declaración del propio vicepresidente de la agencia tras dejar la
compañía ante la Comisión Federal de EEUU. El ex vicepresidente reconoció que
“lo más importante para tal agencia no era la objetividad y veracidad de los
estudios, sino la satisfacción de sus clientes que financiaban tales estudios”.
11.
Para
el caso de Venezuela, En marzo de 2013, Fitch y Moody's manifestaron lo
siguiente: “Venezuela enfrenta una difícil transición a una nueva era de
gobierno después de la muerte del líder izquierdista Hugo Chávez”, y por ello,
amenazaron con una rebaja futura en la calificación del país. Amenaza que
cumplieron meses después, por ejemplo, Moody’s redujo la calificación de
Venezuela en diciembre de 2013 de B2 (negativa) a Caa1 (negativa). Por el
contrario, Venezuela siguió pagando su deuda externa sin caer en default.
12.
Recientemente,
cuando la petrolera venezolana PDVSA anunció la oferta de canje de bonos para
octubre de 2016, Fitch y S&P rebajaron sustancialmente la calificación de
la empresa estatal. S&P rebajó los bonos de PDVSA a CC con “panorama
negativo” y Fitch anunció que lo rebajaría a CCC negativa. Sin embargo, el
canje se realizó con una participación exitosa superior al 50% en muy pocas
semanas de plazo.
Alfredo Serrano
Mancilla
Director CELAG, Doctor en Economía, @alfreserramanci
Director CELAG, Doctor en Economía, @alfreserramanci
Tomado
de RT/17/11/16
No hay comentarios.:
Publicar un comentario